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¿Quién será el último en caer?

Fuente: Free Man’s Perspective  Por Paul Rosenberg

Esta es la pregunta que los inversores astutos se ven obligados a hacerse en estos tiempos. Ninguna persona razonable cree que un sistema basado en el eterno aumento de la deuda puede corregirse de forma indolora. Simplemente no puede pasar… al menos no mientras 2 más 2 siga siendo igual a 4.

bearPero el sistema monetario internacional, aunque profundamente interconectado, puede implosionar en secciones. De hecho, es muy poco probable que colapse como un solo bloque.

Por lo tanto, si tienes dinero para invertir, tendrás que hacerte la pregunta: ¿Quién será el último en caer? Una vez que creas haberlo identificado, puedes concentrar tus activos en ese lugar, con la esperanza de atravesar la debacle con al menos la mayor parte del valor de tus activos intacto.

Echemos un vistazo a algunos aspectos de este proceso:

Estadísticas de fondo:

La deuda mundial supera los US$ 200 billones (doscientos millones de millones de dólares), y crece de manera constante. El PIB mundial es de aproximadamente US$ 70 billones, alrededor de un tercio de la deuda. Esta deuda no va a ser pagada. Grandes cantidades de deuda tendrán que ser anuladas y las pérdidas asumidas.

La deuda de Estados Unidos ronda los 18 billones de dólares. Las promesas estatales a futuro suponen no menos de US$ 200 billones de dólares (doscientos millones de millones de dólares), lo que significa que un niño nacido hoy llega al mundo con la obligación de pagar US$ 625.000. Y dado que aproximadamente la mitad de la población estadounidense no paga impuestos sobre la renta… y suponiendo que este recién nacido será miembro de la mitad productiva de la población… él o ella nace con una deuda de 1.250.000 dólares. La mayor parte de esa deuda no será pagada.

debt-crisisLa situación de Japón es peor que la de EE.UU. El Reino Unido está mal. Muchos países de la UE están peor.

Estos números, por cierto, no incluyen los más de mil billones de dólares en derivados y un montón de otros negocios turbios.

Nadie quiere mover el bote

Los hombres y mujeres bien informados entienden que todo el sistema es inestable. Probablemente la mayoría de ellos están apostando a que no colapse mientras estén con vida. Algunos sueñan con que mágicamente el sistema se ponga en marcha e impulse una nueva orgía de deuda capaz de inflar una súper burbuja aún más grande, y que esta dure, con suerte, el tiempo que les queda de vida.

Pero las personas informadas también saben que el sistema se apoya casi totalmente en la confianza. Si las ovejas se asustan lo suficiente como para huir, todo termina… y nadie está listo para que termine.

Estados Unidos está jugando para ganar

Una cosa que sí sabemos es que EE.UU. tiene una gran ventaja. En un contexto deflacionario, el banco central puede imprimir a discreción. De esta manera, los mercados de Estados Unidos están siendo apuntalados bastante bien… por ahora.

Conciente de su poder (después de todo nadie en el mundo puede hacer volar más cosas), EE.UU. hace sentir su peso, obligando a casi todos los bancos en el mundo a jugar con sus reglas. (Piensa en FATCA y en las multas a a los bancos extranjeros). Y por el momento está funcionando.

usa-bullySin embargo, intimidar a todos los demás podría no ser una estrategia viable en el largo plazo. A nadie –en especial a gente como Putin y los jerarcas chinos– le gusta ser abofeteado en público. Y ellos no carecen de poder.

Las apuestas favorecen a EE.UU.

Europa no se ve bien. Japón no se ve bien. El Reino Unido se mantiene a flote, pero sus números son horribles. Suiza parece estar indecisa con respecto a la estrategia a seguir. China tiene graves problemas. Rusia también. Los BRICS nunca han sido estables.

Nos queda EE.UU. Mi impresión es que la mayoría de los inversores serios prefieren tener dólares a yenes o euros; la mayoría de las grandes empresas también. Apuestan a que EE.UU. será el último en caer.

¿Será que la Fed y el Tesoro de Estados Unidos están haciendo esto intencionalmente? ¿Será que están en silencio quitando las clavijas debajo de los otros, para asegurarse que la suya sea la última moneda en pie? No tengo información privilegiada, pero yo apostaría por ello.

Recuerda, la pandilla en el Potomac tiene a la mayoría de los estadounidenses creyendo que todo lo que hacen en el extranjero es puro y santo. Por otra parte, el 99% de sus siervos obedecerá ciegamente cualquier orden que ellos den. Así que, ¿por qué no habrían de jugar sucio? Tienen las mejores bombas y un público sonámbulo.

Por ahora.

Leer texto original completo, en inglés

  • Jose Perez

    ¿Las deudas no pueden corregirse de manera indolora porque 2+2=4? Si yo trabajo para fulano durante años, y fulano me debe, y luego no me paga, ¿dónde está el dolor, en mí o en fulano?

    Las correcciones de deuda se han dado muchas veces en la historia. El esclavo, esclavo se queda — y todo lo determina la política y la fuerza. Precisamente por eso EE UU tiene todas las de ganar.

    • Por ahora…

    • Drogoteca

      Yo no trabajo para fulano X años sin que me pague. Eso es ser gilipollas.
      Las cuentas, al día.

  • R2D2

    pues a ver , el dolar despues de la caida del breton woods se basa en el petrodolar , un sistema mantenido a base de armas y petroleo.Asi que mientras mantengan esto les importa un pimiento la deuda.

    lo que si no estoy de acuerdo es en suponer que el sistema actual se basa en un aumento de deuda permanente . Porque esto viene de la idea de la escuela austriaca de economia donde suponen que todo dinero nace de la deuda cuando si fuera asi la inflacion seria como la de zimbabue en todos los paises.

  • Heberest

    La gran ventaja la tuvo desde el inicio: USA fué un país minarquista en sus territorios oficialmente colonizados y anarcocapitalista en sus territorios frontier (en proceso de colonización y la más extensa y donde vivían la gran mayor parte de su población).

    • Jamematen

      Esa es una forma de verlo muy conveniente para ti.
      La razones de su ventaja son múltiples:
      – Se apropiaron de las tierras de los indios (con muy poco respeto por la propiedad) y de paso los exterminaron.
      – Se beneficiaron de mano de obra esclava con más intensidad y más tiempo que el resto.
      – Permanecieron al margen de las guerras mundiales el tiempo suficiente como para hacer buen negocio con ellas e intervenir sólo en el último momento.
      – Y sobre todo, se le otorgó a su moneda el privilegio de ser moneda de reserva internacional para acabar convirtiéndose en petrodólar.

      • Drogoteca

        No está mal argumentado.

      • – Los indios tampoco se caracterizaban por su respeto a la propiedad.
        – La mano de obra esclava no es precisamente la más productiva. Mal puede explicar el éxito económico.
        – Las guerras mundiales no fortalecieron a USA; lo que hicieron fue debilitar a Europa.
        – Ninguna moneda de reserva mundial ha llegado a serlo por casualidad.

        • Drogoteca

          El mundial de Qatar se está montando con mano de obre NORCOREANA, esclava.

          Los hoteles y edificios, norcoreanos en manada.
          No será la más productiva, pero sigue usándose de la hostia.

        • Heberest

          ” Ninguna moneda de reserva mundial ha llegado a serlo por casualidad”
          —–Ni porque alguien “le otorga” ese status sino porque el estado que emite esa moneda es el más rico y própero (¿Y porqué es el más rico y própero? porque es el estado que menos interfiere contra las leyes naturales que rigen la economía).

      • Heberest

        “Se apropiaron de las tierras de los indios (con muy poco respeto por la propiedad) y de paso los exterminaron. (con muy poco respeto por la propiedad) y de paso los exterminaron.”
        —–NO, los colonos blancos NO se apropiaron de las tierras de los indios, los indios y los colonos estaban colonizando esas tierras al mismo tiempo, ganaron los europeos.

        “Se beneficiaron de mano de obra esclava con más intensidad y más tiempo que el resto”
        —– USA llegó a ser una gran potencia gracias a la industrialización, que NO se hubiera dado si hubiera continuado siendo esclavista, he allí porqué estalló la guerra de secesión. Si hubiera seguido siendo esclavista NUNCA se hubiera industrializado y hasta ahora sería un país (muchos países) tercermundista agrario.

        ” Permanecieron al margen de las guerras mundiales el tiempo suficiente como para hacer buen negocio con ellas e intervenir sólo en el último momento”
        —–¿Qué de malo hay en ser inteligente y salvar a su pueblo de la locura suicida que embargó a los europeos, y hacer dinero en el ínterin?

        “Y sobre todo, se le otorgó a su moneda el privilegio de ser moneda de reserva internacional para acabar convirtiéndose en petrodólar”

        —— “Se le otorgó…” ¿Y quién le otorgó? ciertamente NO un burócrata ineficiente o un decreto de un político corrupto sino ¡las sabias leyes naturales que rigen la economía! lo demás es envidia y propaganda izquierdista. Además de lo que muy bien indica majamalu.

        • uti possidetis

          Y los españoles estaban colonizando América al mismo tiempo que los incas o los aztecas. xDDD

          • Heberest

            Los incas y aztecas estaban pasando del esclavismo al feudalismo, y llegaron los españoles para su mala suerte (de los indígenas).

        • desinformador

          Las sabias leyes naturales que rigen la economía y nacen de una fuerza militar del que puede…

          • Heberest

            ¿Y cómo se obtiene esa fuerza militar? ¡Pues con riqueza!

  • nodoyuna

    Los que no creían en el dólar, bue… Ahí está apreciándose más que el bitcoin.